Эта платформа позволяет создавать пулы для трех и более токенов. Размещенными в пуле криптовалютами может торговать любой участник рынка. При этом не пулы ликвидности нужны контрагенты (покупатели и продавцы, как на традиционных платформах) и книга ордеров — в работу вступает механизм АММ, предполагающий торговлю напрямую с пулом. Процесс пассивного заработка на криптоактивах путем их размещения на DeFi-платформах в сообществе называют «доходным фермерством» («фармингом дохода», yield farming) или «майнингом ликвидности». Присоединяйся к обсуждению пулов-ликвидности в нашем Telegram-канале, там мы помогаем новичкам, рассказываем про перспективные проекты и ведем блог о инвестициях в криптовалюты.
Концентрированная ликвидность: как работает решение проблем DeFi-пулов
После стремительного падения цена практически сразу вернулась к изначальным значениям. А в момент роста рынка в августе подорожала практически на 300%. Если стиль инвестирования и торговли пользователя подразумевает обязательное использование стоп-лосса, DeFi, на данном этапе своего развития, trx криптовалюта ему не подойдет. Однако, вполне вероятно, что в будущем мы увидим попытки разработчиков привнести возможность использования некого подобия ордеров и для участников пулов DeFi. Для того, чтобы подбирать позиции, есть специальные инструменты, которые облегчают жизнь. Пользователю не нужно самому рыться в документации и изучать пулы.
Преимущества и риски фарминга ликвидности
Низкая ликвидность приводит к высокому проскальзыванию — большой разнице между ожидаемой ценой токеновой сделки и ценой, по которой она фактически исполняется. Когда пул высоколиквиден, трейдеры не будут испытывать большого проскальзывания. Когда кто-то продает токен A, чтобы купить токен B на децентрализованной бирже, он полагается на токены в пуле ликвидности A / B, предоставляемом другими пользователями.
Что такое Uniswap и как на этом зарабатывают?
Пул ликвидности (Liquidity Pool) — это совокупность криптовалютных активов, заблокированных в смарт-контракте. Пулы ликвидности используются для обеспечения децентрализованной торговли, кредитования и многих других функций. DeFi не подойдет тем, кому даже сама инвестиция в криптовалюты уже кажется крайне рискованным и нервным мероприятием. Участие в пулах не будет радостной прогулкой и для тех, кто не спит спокойно без использования стоп-лоссов и других типов ордеров. Однако указанные проценты годовых в DeFi не являются постоянными и зависят от многих факторов.
Как работает пул ликвидности на децентрализованных биржах
Дополнительными плюсами участия в DeFi также будут новые знания и навыки работы с блокчейн-технологиями, которые можно получить от предоставления ликвидности в пул. Успешное инвестирование в DeFi предполагает постоянный анализ новых пулов, платформ и перераспределение средств между ними, поэтому полученные навыки могут пригодиться еще не раз в будущем. Аббревиатура DeFi обозначает децентрализованные финансовые технологии и в самом широком смысле практически любая криптовалюта соответствует этому определению. Мы расскажем о более узком значении термина DeFi, о пулах ликвидности, использующих автоматический маркет-мейкинг (AMM). Сегодня мы расскажем о принципе работы пулов ликвидности на примере децентрализованной биржи PancakeSwap.
Майнинг ликвидности – инвестиционный продукт биржи Bybit. Этот инструмент используется на бирже для обеспечения спотовых и деривативных сделок, а также конвертаций. Uniswap не предоставляет функцию стейкинга в классическом понимании, в отличие от DEX-агрегатора 1inch. Единственный способ «добыть» новые токены UNI — стать поставщиком ликвидности на бирже Uniswap. Злоумышленники реализовали атаку повторного входа, при которой возможно выводить криптовалюту неограниченное число раз, пока транзакция не будет подтверждена или отклонена. Атаке подвергся пул ликвидности ETH-imBTC на Uniswap, в котором хранилось около 1278 ETH.
Но также любой пользователь может вручную добавить токен и затем обменивать его. Пулы ликвидности играют ключевую роль в обеспечении бесперебойной работы децентрализованных бирж (DEX). Они позволяют пользователям обменивать токены без необходимости наличия контрагента для каждой транзакции.
Если бы мы просто холдили ETH и USDT в кошельке, то сумма в портфеле составила бы $3000. При расчете доли в пуле мы не учли комиссии, однако, вероятнее всего, даже с учетом этого итоговая сумма все равно вышла бы меньше. Но на уровне протокола Uniswap обмен устроен немного сложнее — эта часть скрыта от обычного пользователя, хотя все проверяется через обозреватель блокчейна. Ранее мы уже затронули некоторые варианты использования пулов ликвидности, теперь пришло время рассказать о некоторых популярных способах, которыми пул ликвидности помогает в функционировании DEX.
Что ж, ответ кроется в программах стимулирования, предоставляемых биржами Defi. Как LP вы получаете вознаграждение пропорционально объему ликвидности, которую вы предоставляете в пул ликвидности. За каждую успешную сделку, происходящую в пуле, который вы внесли, вы получаете комиссию за транзакцию. Указанная транзакция пропорционально распределяется между всеми поставщиками ликвидности, поддерживаемыми соответствующими AMM. Смарт-контракты также определяют цену, используя алгоритм, основанный на сделках, происходящих в ликвидном пуле. Но вам, должно быть, интересно, почему кто-то хочет поставить свои активы, находящиеся в их кошельке, и рискнуть тем же.
- Существует несколько ролей, задействованных в работе пулов ликвидности.
- Для продвинутых пользователей нет дополнительных опций вроде лимитных ордеров и управления комиссиями, которые присутствуют у 1inch.
- Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности.
- Кошелек должен поддерживать взаимодействие с децентрализованными приложениями (dApps) и иметь достаточный баланс для покрытия комиссий за транзакции.
- Таким образом, сбор и объединение средств в пулах ликвидности осуществляется через безопасный и прозрачный механизм с использованием смарт-контракта.
Риск непостоянной потери актуален в периоды высокой волатильности рынка. Поэтому, прежде чем вкладываться в пул, стоит оценить возможность резкого падения цен криптовалют. Риск непостоянной потери – ключевой риск в майнинге ликвидности. Он возникает из-за волатильности активов, вложенных в пул.
У подписки гибкие условия – это означает, что вывести средства можно в любой момент. Невозможно представить DEX или кредитный протокол без пула ликвидности. Стать провайдером ликвидности может любой пользователь, или компания, которые хотят инвестировать свои средства и получать с этого доход. Чтобы создать пул для торговой пары токенов, необходимо вложить каждого актива на одинаковую сумму.
Обмены с поддержкой AMM Uniswap , Bancor в основном регулируются смарт-контрактами, которые управляют пулами ликвидности. Пулы ликвидности AMM включают пару криптоактивов, таких как DAI/ETH или USDC/ETH и т. Пока цена находится вне диапазона, позиция не будет активна. При движении цены BTC ниже диапазона USDC пользователя полностью перейдет в WBTC. Помимо открытия длинной позиции также будут получены комиссии за предоставление ликвидности за все время, пока цена находилась внутри диапазона. Пулы ликвидности работают на децентрализованных биржах(DEX).
Для любого финансового актива важен показатель ликвидности. Держатели криптовалют сами обеспечивают обменные операции на децентрализованных биржах, предоставляя свои активы. Процесс предоставления своих токенов в эти пулы инвесторами называется фарминг. И он может приносить пользователям не только прибыль, но и риск потерять деньги.
Ликвидность важна для криптовалют по нескольким причинам. Во-первых, она обеспечивает трейдерам возможность быстрого входа и выхода из позиций, снижая риски и улучшая торговые возможности. Во-вторых, ликвидность привлекательна для инвесторов, повышая надежность и стабильность. Рассмотрев плюсы, минусы, примеры и характерные особенности участия в DeFi, подведем итог. DeFi подойдет для людей, имеющих опыт комплексного анализа крипторынка и умеющих рассматривать возможные варианты развития событий множества ситуаций.
Add comment